Ogni mese CFS Rating effettua una valutazione complessiva dell'andamento globale del risparmio gestito, attraverso il calcolo del rating medio dei comparti di tutte le società di investimento. Andiamo a vedere come è composta la Top Ten a fine giugno.
LA CLASSIFICA PER RATING MEDIO
Sul gradino più alto del podio, con un rating medio di 3,77, si conferma T. ROWE PRICE FUNDS SICAV, una società di investimento americana che distribuisce una trentina di prodotti in Italia. Il risparmiatore che intende puntare sulla società, può diversificare il proprio portafoglio su una vasta gamma di categorie: la società offre fondi azionari geografici focalizzati su Stati Uniti, Asia Pacifico, Mercati Emergenti, Europa e ad approccio globale. Tra gli OICR settoriali troviamo fondi Real Estate, materie prime e tecnologici. L’offerta contempla anche fondi obbligazionari dell’area europea, dei paesi emergenti e internazionali. Tra i prodotti più interessanti citiamo il penta-stellato T.Rowe Latin American Eq. A /Usd che da inizio anno guadagna circa 27 punti percentuali (dati al 30 giugno 2016) posizionandosi tra i top performer della categoria Az. Emergenti - America Latina.
Al gradino intermedio del podio appare per la prima volta BMO GLOBAL ASSET MANAGEMENT - rating medio 3,74 - una società nord americana con un asset under management di 94 miliardi di euro che da poco è apparsa sul panorama italiano. L’offerta italiana è composta da fondi obbligazionari, soprattutto europei ed emergenti, fondi azionari con focus globali e sulle singole aree geografiche, soluzioni multi asset e fondi SRI. I fondi sostenibili sono attualmente BMO Responsible Gl. Emerging Markets Eq. A e F&C Responsible Global Eq. A nella versione in euro e in dollari tutti premiati con un rating a 4 stelle.
Al terzo posto con un rating medio di 3,65 troviamo DEGROOF PETERCAM. La società annovera due Sicav, una di diritto belga e l’altra di diritto lussemburghese per un totale di 70 fondi considerate le diverse classi. Le categorie sono diverse: troviamo azionari geografici e settoriali, fondi ad asset misto e obbligazionari emergenti, euro e internazionali. Anche Degroof Petercam ha fondi dedicati all’investimento responsabile. Si tratta di 5 comparti di cui 3 obbligazionari, Petercam L Bonds Emerg. Mkts Sust., Petercam L Bonds EUR Quality, Petercam L Bonds Government Sust. e 2 azionari, Petercam Eq. Europe Sustainable, Petercam Eq. World Sustainable. Proprio la classe A retail di quest’ultimo nella prima metà del 2016 è nel primo quintile della classifica di rendimento all’interno della categoria Az. Internazionali - Large Cap (dati al 30 giugno 2016).
OBBLIGAZIONARI E LIQUIDITA': QUALI SONO LE MIGLIORI CASE DI GESTIONE?
Se consideriamo le case di gestione che hanno un fondo in almeno tre macrocategorie obbligazionarie CFS, scopriamo che al primo posto nel mese di giugno si piazza CARMIGNAC GESTION con un rating medio di 4,39. I comparti presi in analisi sono Carmignac Court Terme, un fondo di tipo monetario, Carmignac Portfolio Global Bond, un Obb. Internaz. Governativi MLT e infine Carmignac Sécurité, un Obb. Euro Breve Termine. Dalla rappresentazione in quintili vediamo che la classe A euro di quest’ultimo comparto è nei vari anni stabilmente nei primi posti della classifica di rendimento: al fine giugno si posiziona undicesimo su 160 all’interno della propria categoria.
Al secondo posto invece ancora la nuova arrivata BMO GLOBAL ASSET MANAGEMENT. Tra le categorie di questa asset class troviamo gli obb. convertibili, gli obb. emergenti e obb. Europa High Yield. Citiamo il fondo F&C Emerging Markets Bond A Inc. Usd che, eccezion fatta per il 2013, anno per anno sosta nei primi quintili della categoria con un rendimento a tre anni annualizzato di 12,15% e ranking 11/757.
Infine al terzo posto troviamo ALETTI GESTIELLE che offre fondi obb. Emergenti, obb. Euro e obb. Internazionali per un totale di 18 classi. Tra i vari fondi a 5 stelle citiamo Gestielle Emerging Markets Bond A che da inizio anno guadagna oltre l’8% mentre a un anno incassa più di sette punti percentuali con ranking 105/879 (dati al 30 giugno 2016).
Noemi Primini
n.primini@cfsrating.it