I fondi bilanciati sono fondi comuni che investono il loro patrimonio sia in azioni che in obbligazioni. Lo scopo di questi fondi è di bilanciare la componente obbligazionaria con una maggior volatilità di quella azionaria. Sono strumenti che offrono un livello di rischio/rendimento maggiore dei fondi obbligazionari, monetari e al di sotto di quelli azionari. Le categorie di fondi bilanciati sono quattro: Bilanciati che investono in azioni tra il 60%-40% del patrimonio, Bilanciati ad orientamento azionario che hanno come limite azionario tra l’80%-50%, Bilanciati ad orientamento obbligazionario che investono tra 50% - 20% in obbligazioni e Obbligazionari Misti che investono fino al 20% in azioni.
La categoria in analisi è dei fondi Bilanciati dove il benchmark di categoria è il 50% The BofA ML Gl. Gov - 50% MSCI World NTR. L’indice composto è molto diversificato, infatti è costituito dal 50% dall’indice MSCI World NTR che comprende i 1656 titoli di 23 paesi sviluppati. L’indice azionario è investito per 59,29% sul mercato USA e al settore finanziario è assegnato il peso maggiore del 18,01%. Il restante 50% è composto dall’indice BofA Merrill Lynch Global Government che invece investe nei titoli di stato di tutto il mondo. Nei primi cinque mesi del 2017, come si vede dal grafico in alto, la perfromance del benchmark di categoria, dopo anni in cui è stata prevalentemente positiva, è diventata negativa a causa del rialzo dell'Euro che ha avuto inizio da gennaio 2017.
All’interno della categoria nessun fondo ha sovraperformato il benchmark negli ultimi tre anni, il fondo che ha registrato la performance migliore è stato il L-Strategy Fund Balanced P USD di UBS Funds, che è un fondo che investe in obbligazioni di qualità elevata e azioni di tutto il mondo mantenendo quote pressoché equivalenti di azioni e obbligazioni.
Fidelity Global, Multi Asset Income A - può investire fino al 50% in azioni globali e fino al 50% in obbligazioni globali sui mercati di tutto il mondo.
AZ Fund 1 Asset Power A-AZ - Il fondo può investire da un minimo del 30% ad un massimo del 60% del patrimonio in prodotti OICVM e/o OICR specializzati in investimenti azionari e fino al 70% del patrimonio potrà essere investito in obbligazioni.
Janus Balanced A USD - investe il 35%-65% del patrimonio in azioni americane e il 35%-65% principalmente nei titoli di debito di emittenti statunitensi. Si riserva il diritto di investire fino al 25% del portafoglio in azioni e obbligazioni non americane.