Analisi

I fondi che investono in titoli americani a bassa capitalizzazione sono meno di una trentina e di questi solo un terzo ha ottenuti risultati migliori del benchmark MSCI USA Small Caps negli ultimi tre anni. Il benchmark di categoria è costituito da oltre 1800 titoli la cui capitalizzazione massima è 11 miliardi di dollari (attualmente della Teledyne Technologies): è un indice molto diversificato, con il peso dei primi dieci titoli intorno al 3% del totale. I settori finanziari, industriale e tecnologico hanno un peso abbastanza simile nell'indice, intorno al 16%. Molti fondi della categoria seguono come benchmark l'indice Russell 2000 che è composto da aziende di dimensioni leggermente maggiori.


I risultati migliori della categoria negli ultimi tre e cinque anni sono stati ottenuti dal JPM US Small Cap Growth grazie ai risultati eccezionali del 2017, seguito dai due fondi UBS, lo Small Caps USA e il Mid Caps USA. Da segnalare anche il Janus Henderson US Venture (che è però vicino ai fondi Mid Caps) e il Neuberger Berman US Small Cap.