Analisi

La categoria dei fondi Flessibili Total Return è composta da due tipologie di fondi, i total return e quelli a scadenza. I Total Return investono in qualsiasi tipologia di strumento finanziario con la finalità di perseguire un rendimento positivo e costante senza focalizzarsi su un preciso mercato di riferimento. Per il raggiungimento di questo obiettivo spesso i gestori dei fondi utilizzano un'asset allocation attiva e un forte controllo del rischio, misurandolo in termini di Var.
Ricercando dei rendimenti costanti e avendo una particolare attenzione al grado di rischio degli investimenti, la volatilità del fondo quindi sarà determinata dalla percentuale di investimenti effettuati sul mercato azionario e di conseguenza anche i rendimenti. All'interno della categoria sono presenti molti fondi che investono principalmente in Europa e solitamente sono caratterizzati da una volatilità minore rispetto al benchmark della categoria, che è costituito al 50% dall'indice dei mercati azionari internazionali MSCI World e al 50% da quello dei mercati obbligazionari, TheBofA Ml Global Broad Market Index.
Tra i fondo della categoria segnaliamo il fondo MFS Meridian Prudent Wealth, l'Allianz Income and Growth, che si focalizza sui mercati nordamericani, e il Pharus Next Revolution che investe soprattutto in titoli tecnologici.