CARATTERISTICHE
Il fondo Arca Economia Reale Equity Italia investe in titoli azionari a minore capitalizzazione seguendo come benchmark un indice composto all’85% FTSE Italia STAR TR, al 10% dal FTSE AIM Italia TR e al 5% dall’ICE BofA Euro Treasury Bill. Almeno il 17% del portafoglio dev’essere investito in titoli che non fanno parte del FTSE MIB dei titoli a maggiore capitalizzazione.
Il portafoglio tende ad essere molto diversificato, in oltre 100 titoli, ma con le prime dieci posizioni che hanno un peso intorno al 50% del totale. Nel corso del primo semestre dell’anno un quarto del portafoglio è stato investito in tre titoli, Interpump, Amplifon e BB Biotech, e anche Reply è una delle principali scommesse del fondo.
I RISULTATI
I risultati del fondo hanno mostrato una notevole correlazione con il benchmark scelto dal gestore e nei vari anni solari gli scostamenti non sono mai stati superiori al punto percentuale. Negli ultimi tre anni (a fine maggio) il rendimento annuo è stato dello 0,3% contro lo 0,9% del benchmark.
CLASSI E COSTI
Del fondo viene distribuita una classe retail P il cui costo totale di gestione è stato del 2,12% nel corso del 2019, e una classe PIR con gli stessi costi.
L’OPINIONE
Il Fondo Arca Economia Reale Equity Italia è un’ottima scelta per l’investitore che vuole puntare sul segmento dei titoli azionari a minore capitalizzazione, essendo i risultati molto vicini a quello del benchmark del fondo senza alcuna sorpresa negli ultimi esercizi.