CARATTERISTICHE
Il fondo Schroder US Dollar Bond investe in obbligazioni governative e societarie in dollari Investment Grade, seguendo come benchmark Bloomberg Barclays US Aggregate Bond (TR). Il portafoglio può essere investito sino al 40% in titoli non Investment Grade: a fine ottobre il 12% era infatti investito in titoli ad alto rendimento. Il fondo tende poi a sottopesare significativamente il comparto dei Treasurys (attualmente del 30%) a favore delle emissioni corporate. Come tutti i fondi della categoria negli ultimi trimestri il fondo ha sovrappesato le emissioni BBB..
I RISULTATI
La performance annua negli ultimi 36 mesi, pari al 5,53% in Euro per la classe C, è stata tra le migliori della categoria, ed è stata accompagnata da una volatilità inferiore alla media della categoria. E’ stata superiore dello 0,2% all’anno rispetto al benchmark di categoria grazie soprattutto all’ottimo risultato di quest’anno, sinora di oltre il 2%.
CLASSI E COSTI
Del fondo sono disponibili molte classi retail A in dollari e in euro, ad accumulazione e a distribuzione: le classi in euro prevedono la copertura deli rischio cambio. Le spese correnti di queste classi è stato dello 0,94% nel corso del 2019.
L’OPINIONE
Il fondo Schroder US Dollar Bond è una delle scelte migliori all’interno della categoria degli Obbligazionari America Diversificati ed è adatto all’investitore che vuole rendimenti stabilmente superiori a quelli del benchmark senza però scostamenti radicali e ad un costo inferiore alla media.
