Analisi

CARATTERISTICHE
Il fondo Threadneedle Pan European Small Cap Opportunities investe in titoli azionari europei a minore capitalizzazione seguendo come benchmark l'indice Emax Smaller European Companies. Lo stile di gestione è piuttosto attivo sia nella allocazione settorialeche nello stock picking. Attualmente il portafoglio è sovrappesato sui titoli farmaceutici e tecnologici a scapito degli immobiliari e dei finanziari e sono significativi gli scostamenti dal benchmark nella scelta dei titoli e a parte la svizzera SIG Combibloc non troviamo tra le principali posizioni i titoli del benchmark più significativi.
I RISULTATI
Nei tre anni a fine agosto la performance annua del 15,7% all'anno è stata tra le migliori della categoria e di oltre due punti percentuali superiore a quella del benchmark del fondo. E' poi notevole la stabilità dei rendimenti sopra a quelli del benchmark in ogni anno solare. La volatilità dei rendimenti mensili è stata poi inferiore alla media.
CLASSI E COSTI
Del fondo vengono distribuite due classi retail AE, una in euro e una in dollari il cui costo totale di gestione è stato dell'1,85% nel corso dell'ultimo esercizio.
L'OPINIONE
Il fondo Threadneedle Pan European Small Cap Opportunities è una delle scelte migliori volendo puntare sui titoli europei a minore capitalizzazione: il track record è stabilmente positivo e la struttura dei costi inferiore alla media.