Analisi

CARATTERISTICHE

Il Wells Fargo US All Cap Growth Fund investe in titoli azionari americani focalizzandosi sui titoli Growth e seguendo come benchmark l’indice Russell 3000 Growth, che è più ampio rispetto al Russell 1000 seguito dai fondi Growth ed è composto da 1500 titoli all’interno del più ampio Russell 3000: tende quindi ad essere significativo il peso dei titoli con capitalizzazione inferiore ai 15 miliardi di dollari (quasi il 30% a fine ottobre).  Le principali posizioni del fondo sono solitamente i primi cinque titoli tecnologici del mercato americano, cui si aggiungono Visa e Mastercard.  Tra le prime dieci posizioni troviamo però anche small caps come attualmente la Envestnet Inc (software per consulenti finanziari).  L’allocazione settoriale tende ad essere in  linea con quella del benchmark del fondo.

I RISULTATI

Nei tre anni terminati a fine agosto la performance annua della classe retail è stata dell’1,6% superiore a quella del benchmark del fondo, e negli ultimi tre anni solari le differenze sono state modeste, non oltre i due punti percentuali. La volatilità dei rendimenti mensili è stata significativamente superiore alla media: il beta del fondo calcolato sul suo benchmark è però vicino all’unità.

CLASSI E COSTI

Del fondo viene distribuita solo una classe retail in dollari ad accumulazione Il cui costo totale di gestione (spese correnti) è stato dell’1,74% nel corso del 2019.

L’OPINIONE

Il Wells Fargo US All Cap Growth Fund è una delle scelte migliori per l’investitore che vuole investire sui titoli Growth americani con una maggiore attenzione per i titoli a minore capitalizzazione e cerca rendimenti che nel medio termine non si discostano troppo da quelli dell’indice Russell 3000 Growth.