CARATTERISTICHE
Il fondo BNY Mellon US Income investe in titoli azionari Usa seguendo come benchmark l’indice S&P500 NTR. Lo stile di gestione è piuttosto attivo sia nella allocazione settoriale che nello stock picking, con scostamenti spesso significativi dal benchmark del fondo. Attualmente il fondo è sovrappesato del 15% sui titoli finanziari, meno sui titoli energetici e farmaceutici, ed è sottopesato del 20% sui titoli tecnologici. Le principali scommesse del fondo sono su JPMorgan, Cisco ed Exxon Mobil, ma soprattutto mancano i principali quattro titoli tecnologici.
RISULTATI
La performance annua in Euro nei tre anni terminati a fine aprile è stata vicina al 24%, del 9% superiore a quella del benchmark della categoria e del 4% sopra a quella del benchmark del fondo. Meno brillante il risultato del primo quadrimestre di quest’anno a causa del peso ridotto dei titoli tecnologici, La volatilità dei rendimento mensili è stata inferiore alla media grazie a un beta del fondo solo dello 0,78.
CLASSI E COSTI
Del fondo vengono distribuite soprattutto due classi retail A in Euro, una delle quali a distribuzione. Il costo totale di gestione di queste classi è stato del 2,13% nel corso dell’ultimo anno.
L’OPINIONE
Il fondo BNY Mellon US Income è un prodotto con un ottimo track record ed è adatto all’investitore che vuole una gestione attiva sul mercato azionario americano con risultati che possono però allontanarsi significativamente da quelli del benchmark della categoria.
