CARATTERISTICHE
L’Algebris Financial Equity Fund investe in titoli del settore finanziario seguendo come benchmark l’MSCI ACWI Financials Local Index. Lo stile di gestione è abbastanza neutrale nella allocazione settoriale, con attualmente il 44% investito nel settore bancario, e più attivo in quella geografica. Solitamente vengono sovrappesati i titoli europei, che ad esempio a inizio settembre avevano un peso all’interno del portafoglio del 35% circa come quelli statunitensi, che hanno invece un peso vicino al 50% nel benchmark. Vengono infatti sottopesati i principali colossi finanziari USA e al momento troviamo solo Bank of America tra le prime posizioni del fondo.
I RISULTATI
La performance della classe retail R nei tre anni a fine agosto è stata del 29,53%, tra le migliori della categoria e del 7% sopra a quella del benchmark del fondo. La volatilità dei rendimenti mensili è stata un po’ sopra la media della categoria.
CLASSI E COSTI
Del fondo viene distribuita una classe retail R in Euro il cui costo totale di gestione (spese correnti) è stato dell’1,92% nel corso dell’ultimo esercizio. Di questa classe esistono anche versioni in dollari e sterline con la copertura del rischio cambio.
L’OPINIONE
L’Algebris Financial Equity Fund è una delle scelte migliori volendo un’esposizione sul settore finanziario internazionale, con risultati tra i migliori della categoria e stabilmente superiori a quelli del benchmark.
