CARATTERISTICHE
Il BL Global 75 è un fondo bilanciato che investe di norma il 75% in titoli azionari: non segue alcun benchmark, e l’unico vincolo è nell’sposizioni minima del 50% sui mercati azionari. Il portafoglio azionario è solitamente bilanciato tra titoli europei e statunitensi, mentre quello obbligazionario tende ad essere focalizzato sui titoli europei. Lo stock picking è concentrato sui titoli internazionali a maggiore capitalizzazione, ma senza seguire neutralmente l’indice MSCI World e ad esempio attualmente non troviamo tra le prime posizioni titoli primari come NVIDIA e Apple: è invece significativa l’esposizione sui metalli preziosi, vicina al 22% del portafoglio totale.
I RISULTATI
La performance media annua in euro nei tre anni a fine febbraio della classe AM è stata del 13,90%, al vertice della categoria. La volatilità dei rendimenti mensili è stata inferiore alla media della categoria.
CLASSI E COSTI
Del fondo vengono distribuite due classi retail B e A in Euro, una ad accumulazione e una a distribuzione il cui costo totale di gestione è stato dell’1,43% nel corso dell’ultimo esercizio, e due classi BM e AM il cui costo è stato dell’1,04%.
L’OPINIONE
Il BL Global 75 è una delle scelte migliori volendo un portafoglio più esposto sui mercati azionari che sugli obbligazionari, con risultati al vertice della categoria e un costo di gestione accettabile.
