CARATTERISTICHE
Il BlueBay Global Investment Grade Corporate Bond Fund investe in titoli obbligazionari internazionali focalizzandosi sulle emissioni Investment Grade, che devono avere un peso almeno del 65% all'interno del portafoglio, mentre il peso dei titoli ad alto rendimento non può superare il 15% del totale: era al 14% a fine giugno. Il benchmark del fondo è il Bloomberg Global Aggregate Corporate Bond Index (Hedged to USD) per le classi in dollari, in quanto per queste classi viene coperto il rischio cambio contro la valuta americana, mentre per le classi in Euro il rischio cambio è coperto contro la valuta comune europea. A fine giungo il rendimento medio del portafoglio era pari a 5,8% contro il 4,68% del benchmark, grazie al peso dei titoli ad alto rendimento, mentre la duration media del portafoglio era pari a 6,35 anni contro i 5,7 del benchmark.
I RISULTATI
La performance media annua in Euro nei tre anni a fine giugno della classe R in dollari è stata del 4,8%, di mezzo punto superiore a quella del benchmark del fondo. La volatilità dei rendimenti mensili è stata un po' sopra la media.
CLASSI E COSTI
Del fondo vengono distribuite tre classi retail R in dollari e tre in Euro il cui costo totale di gestione è stato dello 0,91% nel corso dell'ultimo esercizio: sono disponibili sia classi ad accumulazione che classi a distribuzione, ma non classi senza la copertura del rischio cambio.
L'OPINIONE
Il BlueBay Global Investment Grade Corporate Bond Fund è una buona scelta per l'investitore che desidera un portafoglio focalizzato sui titoli corporate Investment Grade, con risultati stabilmente superiori a quelli del benchmark.
