CARATTERISTICHE
Il fondo Indosuez Corporate Bonds Euro investe in titoli obbligazionari corporate in Euro seguendo come benchmark l’indice Bloomberg Euro Corporate Bonds 1-5 years composto da titoli con scadenze inferiori ai cinque anni. Il fondo investe anche in titoli ad alto rendimento, ma in misura modesta, attualmente al 15% del portafoglio totale. Lo stile di gestione è piuttosto attivo sia nella allocazione geografica che in quella settoriale e attualmente spicca l’esposizione del 23% su emissioni francesi e del 16% su emissioni olandesi, mentre nella allocazione settoriale predomina il 43% di emissioni del settore finanziario con il 22% investito in emissioni subordinate. Attualmente il rendimento medio del portafoglio è pari al 3,58%.
I RISULTATI
La performance media annua in euro della classe retail M nei tre anni a fine 2025 è stata del 7,6%, tra le migliori della categoria. Nel corso degli ultimi tre anni solari il risultato è stato stabilmente nel primo quintile della categoria. La volatilità dei rendimenti mensili è stata inferiore alla media della categoria.
CLASSI E COSTI
Del fondo vengono distribuite due classi retail M in Euro, una delle quali a distribuzione, il cui costo totale di gestione è stato dello 0,72% nel corso dell’ultimo esercizio. Il costo di gestione della classe P è stato dell’1,02%. E’ poi prevista una commissione di performance del 20% calcolata sul rendimento rispetto al benchmark del fondo.
L’OPINIONE
Il fondo Indosuez Corporate Bonds Euro è un fondo con un ottimo track record, stabilmente ai vertici della categoria, con un profilo di rischio inferiore alla media.
