CARATTERISTICHE
L’M&G Global Convertibles Fund investe in obbligazioni convertibili internazionali seguendo come benchmark l’indice FTSE Global Focus Convertible. Il fondo investe in titoli che soddisfano i criteri ESG. Il portafoglio è di norma investito in circa 75 titoli con rating Investment Grade, anche se molti titoli convertibili non hanno rating, e attualmente la duration media del portafoglio è molto bassa, pari a 1,28 anni. L’allocazione geografica è attualmente vicina a quella del benchmark con un peso delle emissioni statunitensi intorno al 60% seguite da quelle cinesi con il 15%.
I RISULTATI
La performance media annua in Euro della classe A nei tre anni a fine agosto è stata del 12,88%, tra le migliori della categoria. La volatilità dei rendimenti mensili è stata nella media.
CLASSI E COSTI
Del fondo sono disponibili due classi retail A in Euro, una delle quali a distribuzione, e varie classi in Euro e in dollari con la copertura del rischio cambio: il costo totale di gestione delle classi UC è stato dell’1,73% nel corso dell’ultimo esercizio.
L’OPINIONE
L’M&G Global Convertibles Fund ha ottenuto risultati stabilmente superiori al benchmark nel corso degli ultimi tre anni con un profilo di rischio nella media della categoria.
