CARATTERISTICHE
Il Nordea European High Yield Sustainable Stars Bond Fund investe in obbligazioni europee non Investment Grade focalizzandosi su emissioni di aziende all'altezza degli standard ESG di Nordea. “Il processo STARS, basato sulla collaborazione tra gestori e team di investimento responsabile è studiato per integrare l'analisi ESG nel processo di investimento bottom-up che contraddistingue la filosofia del comparto”. Il benchmark del fondo è l’ICE BofA European Currency High Yield Constrained Index Hedged Eur, quindi con la copertura del rischio cambio contro l’Euro. Il fondo è quindi vicino agli obbligazionari High Yield in Euro anche se include emissioni in altre valute europee. L’allocazione geografica tende ad essere abbastanza vicina a quella del benchmark, mentre quella settoriale attualmente è sovrappesata sulle emissioni del settore finanziario. A fine maggio la duration media del portafoglio era di 3,58 anni e il rendimento medio a scadenza del 6,94%.
I RISULTATI
La performance media annua nei tre anni a fine maggio della classe BC è stata dell’8,3%, tra le migliori della categoria. La volatilità dei rendimenti mensili è stata nella media.
CLASSI E COSTI
Del fondo viene distribuita una classe BC il cui costo totale di gestione è stato dello 0,90% nel corso dell’ultimo esercizio e una classe BP il cui costo è stato dell’1,3%.
L’OPINIONE
Il Nordea European High Yield Sustainable Stars Bond Fund è una delle scelte migliori per l’investitore che desidera un’esposizione diversificata settorialmente sui titoli ad alto rendimento europei senza rischio cambio.
