CARATTERISTICHE
Il fondo R-co Thematic Real Estate investe in titoli azionari dell’area Euro seguendo come benchmark l’indice IEIF Eurozone cap NR. L'indice è composto da 46 titoli con un peso notevole dei primi dieci, pari al 63%, a causa del peso del 17% della tedesca Vonovia e del 9,6% della francese Unibail-Rodamco. I titoli francesi hanno un peso del 34% all’interno del benchmark e quelli tedeschi del 23%. Lo stile di gestione è abbastanza attivo nell'allocazione geografica con un tendenza a sovrappesare i titoli francesi, attualmente al 42% del portafoglio, mentre è abbastanza neutrale nello stock picking. I principali titoli in portafoglio tendono ad essere gli stessi del benchmark, anche se con pesi radicalmente diversi, in quanto Vonovia tende ad essere significativamente sottopesata, ad esempio era solo al 6,4% a fine settembre.
I RISULTATI
La performance media annua della classe C nei tre anni a fine settembre è stata del 10,8%, la migliore della categoria. La volatilità dei rendimenti mensili è stata ampiamente superiore alla media.
CLASSI E COSTI
Del fondo viene distribuita una classe retail C in Euro ad accumulazione il cui costo totale di gestione è stato dell’1,51% nel corso dell’ultimo esercizio.
L’OPINIONE
Il fondo R-co Thematic Real Estate è quello che ha ottenuto i migliori risultati della categoria nel corso degli ultimi tre anni.
