CARATTERISTICHE
L’UBS Sustainable Health Transformation Equity Fund investe in titoli azionari del settore farmaceutico seguendo come benchmark l’indice MSCI World Health Care, quello standard di categoria. Lo stile di gestione è attivo soprattutto nello stock picking, con scostamenti spesso significativi rispetto all’indice di riferimento, ma in parte anche nell’allocazione geografica: ad esempio a fine giugno i titoli statunitensi erano sottopesati del 10% a favore di quelli europei. Attualmente spiccano le scelte di stock picking di Koninklijke Philips e Alcon AG mentre sono significativamente sottopesati titoli primari del benchmark come Johnson& Johnson e Abbvie.
I RISULTATI
La performance media annua nei tre anni a fine giugno è stata dell’8,76%, ai vertici della classifica della categoria, con una notevole stabilità nei primi quintili in ogni anno solare. La volatilità dei rendimenti mensili è stata nella media.
CLASSI E COSTI
Del fondo vengono distribuite tre classi retail P, una in dollari, una in Euro e una in franchi svizzeri, queste ultime due con la copertura del rischio cambio. Il loro costo totale di gestione è stato dell’1,78% nel corso dell’ultimo esercizio.
L’OPINIONE
L’UBS Sustainable Health Transformation Equity Fund è un’ottima scelta desiderando una gestione moderatamente attiva sul settore farmaceutico, con risultati ai vertici della categoria e un profilo di rischio nella media.
