CARATTERISTICHE
Il fondo AZ Equity Best Value investe in titoli azionari internazionali a minore capitalizzazione seguendo come benchmark un indice composto al 50% dall’MSCI Europe Small Cap Value, al 40% dall’MSCI World Value e al 10% dai tassi e breve in Euro. Il fondo tende a sovrappesare i titoli europei e i titoli Value, anche se attualmente i titoli del settore finanziario sono quasi a zero. Il fondo tende oi ad essere piuttosto concentrato, con a fine giugno oltre il 30% investito nelle prime dieci posizioni.
I RISULTATI
La performance annua in Euro della classe A nei tre anni a fine giugno è stata del 12,23%, tra le migliori della categoria, ma è dipesa in gran parte dai movimenti dell’Euro contro il dollaro che hanno penalizzato i fondi con un peso maggiore dei titoli americani.
CLASSI E COSTI
Del fondo vengono distribuite due classi retail A e B il cui costo totale di gestione è stato del 4,5% nel corso del 2024.
L’OPINIONE
Il fondo AZ Equity Best Value è adatto all’investitore che vuole un’esposizione sulle small cap internazionali con una maggiore attenzione per i titoli europei e quelli Value, ma è appesantito da una struttura di costi elevata.
