CARATTERISTICHE
Il BlackRock Japan Small & MidCap Opportunities investe in titoli azionari giapponese a minore capitalizzazione seguendo come benchmark l’indice S&P Japan Mid Small Cap. Il portafoglio tende a seguire l’allocazione settoriale di questo indice, che comunque è vicina a quella del benchmark di categoria, mentre tende a scostarsi significativamente nella scelta dei singoli titoli. Solitamente vengono sovrappesati i titoli a minore capitalizzazione rispetto a quelli a media capitalizzazione. Attualmente le principali scommesse sono su PENTA-OCEAN Construction e Kumagai Gumi, attive nel settore delle costruzioni, e Japan Metropolitan Fund Investment Corp che è un REIT.
I RISULTATI
La performance in Euro della classe A2 in Yen nei tre anni a fine agosto è stata del 10,13%, tra le migliori della categoriai. La volatilità dei rendimenti mensili è stata nella media.
CLASSI E COSTI
Del fondo vengono distribuite quattro classi retail A2, una in Yen, una in dollari e due in Euro, una delle quali con la copertura del rischio cambio. Il loro costo totale di gestione è stato dell’1,83% nel corso dell’ultimo esercizio.
L’OPINIONE
Il BlackRock Japan Small & MidCap Opportunities è la selta migliore volendo investire non solo nei titoli azionari giapponesi a minore capitalizzazione, ma anche in quelli a media capitalizzazione, con un buon track record e un costo accettabile.
