CARATTERISTICHE
Il fondo Candriam Equities L Oncology investe in titoli azionari del settore farmaceutico seguendo come benchmark l’indice MSCI World Health Care, quello standard di categoria. Si focalizza sulle aziende attive nella ricerca farmcologica contro il cancro, ma di fatto si tratta dei principali titoli del benchmark della categoria. Attualmente infatti troviamo nelle prime posizioni del fondo gli stessi titoli dell’indice di riferimento, da Eli Lilly a Merck e Novartis. Anche l’allocazione geografica è in linea con quella del benchmark, mentre settorialmente è notevole il peso dei titoli del settore delle biotecnologie, vicino al 40% del totale e del 20% sopra al peso del settore nel benchmark. E’ poi significativa l’attenzione sui titoli a minore capitalizzazione: a fine giugno le small cap avevano un peso del 20%.
I RISULTATI
La performance media annua nei tre anni a fine giugno è stata dell’7,75%, ai vertici della classifica della categoria. La volatilità dei rendimenti mensili è stata un po’ sopra alla media.
CLASSI E COSTI
Del fondo vengono distribuite due classi retail R, una in dollari e una in Euro con la copertura del rischio cambio. Il loro costo totale di gestione è stato dell’1,11% nel corso dell’ultimo esercizio. Le classi C e le classi hanno costi di gesstione più elevati.
L’OPINIONE
Il fondo Candriam Equities L Oncology è adatto all’investitore che desidera una gestione attiva sul settore farmaceutico con una maggiore attenzione sui titoli a minore capitalizzazione, con risultati tra i migliori della categoria.
