CARATTERISTICHE
Il fondo Capital Group Investment Company of America investe in azioni statunitensi seguendo come benchmark l’indice S&P500 NTR che esclude la ritenuta del 30% sui dividendi. Lo stile di gestione è abbastanza neutrale nella allocazione settoriale, che tende a seguire quella del benchmark, e moderatamente attiva nello stock picking, anche se le prime posizioni tendono ad essere sui primi titoli dell’indice di riferimento, da NVIDIA a Apple e Microsoft. Attualmente le principali scommesse sono GE Aerospace e Royal Caribbean, ma gli scostamenti dal benchmark in passato non hanno mai portato rendimenti significativamente differenti, con scostamenti limitati al2% annuo nei vari anni solari.
I RISULTATI
La performance media annua in euro della classe retail Z nei tre anni a fine gennaio 2026 è stata del 18,2%, tre le migliori. La volatilità dei rendimenti mensili è stata marginalmente inferiore alla media della categoria.
CLASSI E COSTI
Del fondo vengono distribuite molte classi: le B e Bd sono in dollari (la seconda a distribuzione) e il loro costo totale di gestione è stato dell’1,45% nel corso dell’ultimo esercizio. Le N e la Nd sono in dollari e il costo totale di gestione è stato del 2,1%. Di queste classi esistono anche le versioni Euro Hedged. Il costo di gestione della classe Z è stato dello 0,80%.
L’OPINIONE
Il fondo Capital Group Investment Company of America ha ottenuto risultati superiori alla media di categoria e di quelli del benchmark ed è caratterizzato da una volatilità inferiore alla media.
