CARATTERISTICHE
Il Fidelity UK Special Situations Fund investe in titoli azionari britannici seguendo come benchmark l’indice FTSE All Share. La principale caratteristica del fondo è il peso significativo dei titoli a minore capitalizzazione: ad esempio a fine settembre quasi la metà del portafoglio era investito in titoli con capitalizzazione inferiore ai cinque miliardi di sterline. Di conseguenza gli scostamenti dal benchmark sono di norma notevoli con un’active share attualmente all’83,5%, anche perché nella scelta dei titoli a maggiore capitalizzazione emergono scostamenti significativi come ad esempio l’investimento attuale del 3,8% nella francese TOTAL, che non fa parte del benchmark, a scapito di British Petroleum e Shell.
I RISULTATI
La performance media annua in Euro della classe retail A nei tre anni a fine settembre è stata del 18,8%, la migliore della categoria, con una volatilità dei rendimenti mensili nella media.
CLASSI E COSTI
Del fondo sono disponibili una classe in Euro e due in sterline, una delle quali a distribuzione: il loro costo totale di gestione è stato dell’1,92% nel corso dell’ultimo esercizio.
L’OPINIONE
Il Fidelity UK Special Situations Fund è il fondo della categoria che ha ottenuto i risultati migliori nel corso degli ultimi tre anni, ed è adatto all’investitore che desidera un’esposizione significativa sui titoli a minore capitalizzazione.
