COMPOSIZIONE E VALUTA DEI FONDI
Gli ETF della categoria investono in titoli azionari del settore delle utilities, che include i produttori e distributori di energia elettrica, gas e acqua. Alcuni fondi si focalizzano su una sola area geografica, come ad esempio l’Europa e il Nord America.
BENCHMARK
L’indice di riferimento della categoria è l’MSCI World Utilities che è costituito da 75 titoli di 23 Paesi sviluppati. I produttori e distributori di energia elettrica hanno un peso preponderante all’interno del benchmark con un peso intorno al 60% del totale. I titoli statunitensi hanno un peso intorno al 60% seguiti da quelli spagnoli con l’8% grazie al peso di Iberdrola. Da notare che il principale produttore di energia elettrica in Europa, la francese EDF, non è quotata e quindi non fa parte degli indici.
Gli ETF specializzati in particolari aree geografiche ovviamente replicano indici focalizzati geograficamente come l’MSCI Europe Utilities.
RUOLO IN PORTAFOGLIO
Il settore delle utilities è contraddistinto da P/E bassi, dividendi sopra la media e una volatilità più ridotta rispetto agli indici azionari globali.
PRINCIPALI FONDI DELLA CATEGORIA
L’ETF Xtrakers MSCI World Utilities è il fondo con i più bassi costi di gestione della categoria e certamente la scelta migliore volendo un’esposizione sul settore delle utilities internazionali.
L’ Amundi S&P Global Utilities è uno degli ETF con i costi più bassi della categoria ed è adatto all’investire che desidera un’esposizione sulle utilities con un peso più ridotto dei titoli statunitensi e maggiore di quelli europei.
L’ETF State Street MSCI Europe Utilities è l’unico ETF che permette di investire nell’indice delle Utilities europee, con un costo di gestione molto basso e rendimenti superiori a quelli de benchmark.
