I Fondi Azionari Energia

COMPOSIZIONE E VALUTA DEI FONDI

I fondi della categoria investono in società del settore energetico, che possono essere produttori petroliferi  integrati come Exxon Mobil ed ENI, o società specializzate nell’esplorazione e produzione di petrolio e gas, o società di engineering del settore energetico. Altre società sono specializzate nella distribuzione di petrolio e gas.

BENCHMARK

Il benchmark di riferimento della categoria è l’indice MSCI ACWI Energy, che è composto da 98 titoli sia dei mercati sviluppati che degli emergenti. All’interno di questo indice il 51% è rappresentato da società integrate, seguite al 16% da società attive nell’esplorazione e produzione di petrolio e gas. Il 54% è costituito da società statunitensi, seguita da quelle canadesi con il 14% circa.

RUOLO IN PORTAFOGLIO

I fondi della categoria sono poco correlati all’andamento dei mercati azionari e sono più sensibili all’andamento dei prezzi petroliferi.

PRINCIPALI FONDI DELLA CATEGORIA

Tra i fondi più rilevanti si segnalano:

• Il fondo Schroder ISF Global Energy è quello che ha ottenuto i risultati migliori della categoria nel corso degli ultimi tre anni, ma non bisogna dimenticare la focalizzazione sui titoli a media capitalizzazione e pertanto non è adatto all’investitore che desidera un’esposizione sui giganti petroliferi mondiali.
• Il fondo Goldman Sachs North America Energy & Energy Infrastructure Equity Portfolio è da considerare una via di mezzo tra gli azionari energia e quelli utilities e quindi maggiormente diversificato rispetto ai fondi energia tradizionali. La correlazione con i prezzi petroliferi è quindi inferiore alla media.
• Il fondo Raiffeisen Azionario Energia Portfolio è adatto all’investitore che desidera un’esposizione sul settore petrolifero ed energetico con una focalizzazione sui produttori integrati e non sul settore delle utilities.