I Fondi Obbligazionari Europa Diversificati

COMPOSIZIONE E VALUTA DEI FONDI

I fondi della categoria investono in emissioni obbligazionarie di società e governi europei, focalizzandosi su quelle Investment Grade. Nella pratica, tuttavia, la totalità dei fondi affianca a questa esposizione anche una quota di obbligazioni societarie High Yield, al fine di incrementare il potenziale di rendimento del portafoglio.

Tutti i fondi sono denominati in Euro, anche se alcuni offrono anche classi in dollari con la copertura del rischio cambio.

BENCHMARK DI RIFERIMENTO

La maggior parte dei fondi segue come benchmark l’indice Bloomberg Euro Aggregate Bond anche se questo è composto solo da emissioni obbligazionarie in Euro e quindi esclude quella britanniche e dei Paesi del Nord Europa.

Questo indice è composto al 54% da titoli di Stato, al 10% da titoli sovranazionali e per il resto da emissioni corporate Investment Grade.

RUOLO IN PORTAFOGLIO

I fondi della categoria sono solitamente una componente importante dei portafogli diversificati grazie al loro modesto profilo di rischio, limitato al  rischio tasso.

PRINCIPALI FONDI DELLA CATEGORIA

Tra i fondi più rilevanti si segnalano:

• DNCA Invest Credit Conviction - un fondo adatto all’investitore che desidera un’esposizione sui mercati obbligazionari europei con una focalizzazione su quelli corporate.
• AllianceBerstein European Income Portfolio -  una buona scelta volendo un’esposizione diversificata sui mercati obbligazionari europei, con risultati sopra la media e superiori a quelli del benchmark di categoria.
• CompAM Active European Credit - adatto all’investitore che desidera un’esposizione con un peso maggiore di emissioni corporate ad alto rendimento.