CARATTERISTICHE
Il fondo Lazard Dividend investe in titoli azionari dell’area Euro con l’obiettivo di ottenere risultati superiori a quelli dell’indice Euro Stoxx 50 con un profilo di rischio inferiore. E’ un indici più concentrato rispetto al benchmark di categoria MSCI EMU, con un peso superiore all’11% dell’olandese ASML. Lo stile di gestione è piuttosto attivo con scostamenti significativi dal benchmark del fondo sotto ogni aspetto: geograficamente a inizio giugno erano sovrappesati del 5% i titoli di Italia e Olanda a scapito di quelli tedeschi, mentre settorialmente erano sovrappesati del 10% i titoli finanziari con ABN Amro, Nordea e Intesa tra le prime posizioni. Notevole poi il peso di titoli tecnologici come STMicroelectronis e l’olandese BE Semiconductor Industries a scapito della tedesca SAP.
I RISULTATI
La performance media annua nei tre anni a fine maggio della classe retail C è stata del 18,73%, tra le migliori della categoria, con una volatilità dei rendimenti mensili significativamente inferiore alla media.
CLASSI E COSTI
Del fondo vengono distribuite due classi retail in Euro, la C ad accumulazione e al D a distribuzione: il loro costo totale di gestione è stato dell’1,16% nel corso dell’ultimo esercizio.
L’OPINIONE
Il fondo Lazard Dividend è un ottima scelta volendo una gestione attiva sulle blue chip europee con un profilo di rischio inferiore alla media e risultati stabilmente superiori al benchmark Euro Stoxx50.
