CARATTERISTICHE
Il Lazard Global Listed Infrastructure Equity Fund investe in azioni di aziende del settore infrastrutture con una capitalizzazione minima di 250 milioni di dollari. Il benchmark del fondo è l’indice MSCI World Core Infrastructure, ma gli scostamenti nello stock picking sono di norma con scostamenti significativi dal benchmark. Attualmente le principali posizioni sono sulle statunitensi CSX e National Grid oltre che la spagnola Ferrovial. Il portafoglio è di norma concentrato in meno di trenta titoli e tende poi a sovrappesare i titoli Europei, del 42% a fine maggio, a scapito di quelli nordamericani (-44% rispetto al benchmark) e asiatici.
I RISULTATI
La performance media annua in Euro della classe retail B nei tre anni a fine maggio è stata del 6,13 se consideriamo la classe con la copertura del rischio cambio contro l’Euro.
CLASSI E COSTI
Del fondo vengono distribuite due classi retail B con la copertura del rischio cambio contro la valuta della classe: una in dollari e una in Euro. Il loro costo totale di gestione è stato dell’1,85% nel corso dell’ultimo esercizio.
L’OPINIONE
Il Lazard Global Listed Infrastructures Equity Fund è una delle scelte migliori volendo un’esposizione sui titoli del settore infrastrutture, con risultati tra i migliori del gruppo e una volatilità dei rendimenti mensili inferiore alla media.
