CARATTERISTICHE
Il fondo New Millennium Augustum Corporate Bond investe in obbligazioni corporate di emittenti prevalentemente europei. E’ gestito da Azimut Switzerland. Il benchmark del fondo è composto all’80% dall’indice Bloomberg Barclays EuroAgg Corporate Bond e al 20% dal tasso a breve in Euro. Il fondo investe anche in titoli non Investment Grade, che a fine agosto avevano un peso intorno al 23%. La duration modificata del portafoglio è attualmente a 4,5 contro il 3,5 del benchmark del fondo.
I RISULTATI
La performance media annua della classe retail A nei tre anni a fine agosto è stata del 6,84%, tra le migliori della categoria, con una volatilità dei rendimenti mensili nella media della categoria.
CLASSI E COSTI
Del fondo vengono distribuite due classi retail in Euro, la A ad accumulazione e la D a distribuzione. Il loro costo totale di gestione è stato dell’1,76% nel corso dell’ultimo esercizio. E’ prevista una commissione di performance del 10% sul rendimento annuo calcolata col metodo HWM.
L’OPINIONE
Il fondo New Millennium Augustum Corporate Bond è una buona scelta volendo un’esposizione sui titoli corporate in Euro, con un track record tra i migliori della categoria nonostante una struttura di costi superiore alla media.
