CARATTERISTICHE
Il PrivilEdge – JPMorgan Eurozone Equity è un fondo della Lombard Odier gestito da JPMorgan AM che investe in titoli azionari dell’area Euro. Il benchmark del fondo è l’indice MSCI EMU NTR, quello standard di categoria. La principale caratteristica del prodotto è che il portafoglio è gestito con due strategie di investimento diverse, una Value e una Growth, con un peso paritario dei sue sub-portafogli. L’allocazione settoriale e quella geografica però non si discostano di norma in misura significativa da quelle dell’indice di riferimento e gli scostamenti sono più significativi nella scelta dei singoli titoli, anche se tra le prime posizioni troviamo i principali del benchmark, da Allianz a ASML e Santander. A fine maggio le principali scommesse erano Deutsche Telekom e la francese Safran (difesa)
I RISULTATI
La performance media annua nei tre anni a fine maggio della classe P è stata del 19,44%, tra le migliori della categoria riferimento. La volatilità dei rendimenti mensili è stata leggermente inferiore alla media.
CLASSI E COSTI
Del fondo viene distribuita una classe P in Euro il cui costo totale di gestione è stato dell’1,75% nel corso dell’ultimo esercizio e due classi NA e ND (la seconda a distribuzione), il cui costo è stato dello 0,90%. Per tutte le classi è prevista una commissione di performance del 10% calcolato sullo spread di rendimento rispetto al benchmark.
L’OPINIONE
Il PrivilEdge – JPMorgan Eurozone Equity è una delle scelte migliori per l’investitore che desidera una gestione attiva sui titoli azionari dell’area Euro, con risultati superiori a quelli del benchmark e un costo di gestione contenuto.
