CARATTERISTICHE
Il fondo Schroder Euro Credit Convinction investe in titoli obbligazionari corporate in Euro con l’obiettivo di ottenere risultati superiori a quelli dell’ETF iBoxx EUR Corporates BBB che si focalizza sui titoli con rating BBB, che è considerato Investment Grade. Il portafoglio tende ad includere anche titoli High Yield, ma solitamente in misura modesta: a fine dicembre questi avevano un peso vicino al 18%, in parte bilanciati dal 6% investito in titoli di Stato. L’allocazione geografica e settoriale era abbastanza vicina a quella del benchmark, per una duration media del portafoglio di 4,4 anni e un rendimento a scadenza del 4,1%.
I RISULTATI
La performance media annua in euro della classe retail C nei tre anni a fine 2025 è stata del 7,7%, tra le migliori della categoria. Nel corso degli ultimi tre anni solari il risultato è stato stabilmente nel primo quintile della categoria. La volatilità dei rendimenti mensili è stata nella media della categoria.
CLASSI E COSTI
Del fondo vengono distribuite due classi retail A in Euro, una delle quali a distribuzione, il cui costo totale di gestione è stato dell’1,28% nel corso dell’ultimo esercizio. Il costo di gestione delle due classi C è stato dello 0,68%.
L’OPINIONE
Il fondo Schroder Euro Credit Convinction è un’ottima scelta volendo una gestione moderatamente attiva sulle obbligazionari societarie in Euro, con un ottimo e stabile track record e un costo di gestione delle classi C inferiore alla media.
