CARATTERISTICHE
Il fondo Schroder GAIA Egerton Equity è un Abosulte Return che può investire in qualsiasi attività finanziaria senza vincoli, ma di fatto investe in titoli azionari internazionali con una strategia long/short. Non si confronta con un benchmark, ma confronta i propri risultati con quelli dell’indice MSCI World delle Borse internazionali. L’esposizione netta sui mercati azionari è dinamica ed era al 70,8 a fine giugno, risultato di posizioni rialziste per il 98% del portafoglio e al ribasso per il 27%. L’esposizione geografica era lontana da quella dell’MSCI World con il 24,9% in titoli statunitensi e il 16,5% in titoli britannici; da notare come la maggior parte delle posizioni corte fosse sui titoli USA. Settorialmente erano predominanti i pesi dei titoli finanziari e industriali con un peso molto modesto dei giganti tecnologici USA. Le prime posizioni rialziste erano sull’inglese Roll Royce, su Microsoft e su Amazon.
I RISULTATI
La performance annua in Euro della classe C nei tre anni a fine giugno è stata del 18,8%, tra le migliori della categoria, e superiore di oltre un punto percentuale rispetto all’indice delle Borse mondiali MSCI World. Nel corso degli ultimi tre anni solari la eprformance è stata stabilmente ai primi posti della categoria. La volatilità dei rendimenti mensili è stata inferiore a quella di quest’ultimo indice.
CLASSI E COSTI
Del fondo vengono distribuite due classi retail in Euro, la C e la A, il cui costo totale di gestione è stato rispettivamente dell’1,69% e del 2,44% nel corso dell’ultimo esercizio.
L’OPINIONE
Il fondo Schroder GAIA Egerton Equity è un fondo adatto all’investitore che vuole una gestione attiva sui mercati internazionali con un prodotto vicino agli Azionari Internazionali con un profilo di rischio inferiore e ottimi risultati.
