CARATTERISTICHE
Il fondo Schroder Inflation Plus investe in azioni e obbligazioni internazionali mirando ad ottenere un risultato superiore al tasso di inflazione dell’Eurozona. “Il fondo è gestito attivamente e può investire in tutto il mondo in materie prime, azioni, obbligazioni e altre classi di attività alternative in qualsiasi valuta, direttamente”. Il fondo tende a focalizzarsi sui mercati obbligazionari e a fine novembre il 55% era investito direttamente in questi strumenti, con un peso significativo delle emissioni in Euro, anche se attualmente troviamo in portafoglio titoli di Stato di Brasile e Messico con pesi non modesti, oltre che emissioni dei Paesi Emergenti. Il fondo investe anche in commodities attraverso fondi ed ETF, mentre il peso dei titoli azionari tende ad essere minimo.
I RISULTATI
La performance media annua della casse retail A nel corso dei tre anni a fine novembre è stata del 7,66%, tra le migliori della categoria, grazie soprattutto a un ottimo 2025. La volatilità dei rendimenti mensili è stata marginalmente inferiore alla media della categoria.
CLASSI E COSTI
Del fondo vengono distribuite due classi retail A in Euro, una delle quali a distribuzione, il cui costo totale di gestione è stato dell’1,87% nel corso dell’ultimo esercizio, e due classi C il cui costo è stato dell’1,05%: una è in Euro e una in dollari con la copertura del rischio cambio.
L’OPINIONE
Lo Schroder Inflation Plus è una scelta da considerare nella costruzione di un portafoglio diversificato in virtù del ridotto livello di rischio spiegato dalla focalizzazione sui mercati obbligazionari e delle commodities.
