CARATTERISTICHE
L’UBAM Swiss Small and Mid Cap Equity investe in titoli azionari svizzeri a minore capitalizzazione e segue come benchmark l’indice Swiss SPI Extra che è composto dai titoli che non sono inclusi nell’indice principale del mercati svizzero SMI che è composto dalle maggiori 20 aziende elvetiche. Lo stile di gestione è abbastanza attivo nella allocazione settoriale e attualmente è sovrappesato del 10% il settore industriale soprattutto a sfavore del settore immobiliare. Il portafoglio è di norma investito in 50 titoli circa con il 50% nelle prime 10 posizioni: a inizio agosto le principali scommesse erano la Lindt (cioccolato) e nella farmaceutica Sandoz.
I RISULTATI
La performance in Euro della classe UC nei tre anni a fine agosto è stata del 7,23%, tra le migliori della categoria e mezzo punto percentuale superiore a quella del suo benchmark. La volatilità dei rendimenti mensili è stata un po’ sopra la media della categoria, cosa naturale per un fondo con questa specializzazione.
CLASSI E COSTI
Del fondo viene distribuita una classe retail UC il cui costo totale di gestione è stato dell’1,06% nel corso dell’ultimo esercizio. Esiste anche la classe con la copertura del rischio cambio contro l’Euro UPHC.
L’OPINIONE
L’UBAM Swiss Small and Mid Cap Equity è la scelta Migliore volendo un’esposizione sulle small cap svizzere, con risultati superiori al suo benchmark e tra i migliori della categoria. Il costo di gestione è poi inferiore alla media.
