CARATTERISTICHE
Il Wellington Enduring Infrastructure Assets Fund investe principalmente in società di tutto il mondo con asset fisici che possiedono un vantaggio competitivo e sono in grado di generare utili con una bassa volatilità. Asset simili si trovano in settori quali utility, trasporti, energia, infrastrutture di dati, immobiliare e industria. Il benchmark del fondo è l'FTSE Global Core Infrastructure 50/50 Index. E’ un indice composto al 50% da Utilities e al 30% da titoli del settore dei trasporti come Union Pacific, vettore ferroviario statunitense, e l’australiana Transurban Group. I titoli USA hanno un peso vicino al 63% all’interno dell’indice. Il fondo però tende a concentrare il portafoglio in circa 40 titoli con scostamenti significativi dal benchmark nella scelta dei singoli titoli. Attualmente le principali posizioni sono tutte in titoli statunitensi, da Dominion Energy a Targa Resources.
RISULTATI
La performance media annua del fondo nei tre anni a fine luglio è stata del 15,7%, tra le migliori della categoria, con una volatilità dei rendimenti mensili nella media.
CLASSI E COSTI
Del fondo vengono distribuite due classi retail D, una in dollari e una in Euro, il cui costo totale di gestione è stato dell’1,70% nel corso dell’ultimo esercizio. Esistono anche classi D in Euro a distribuzione o con la copertura del rischio cambio.
L’OPINIONE
Il Wellington Enduring Infrastructure Assets Fund è un’ottima scelta per l’investitore che desidera un portafoglio diversificato di utilities, energia e infrastrutture dei trasporti.
