Analisi

CARATTERISTICHE
L’AXA Framlington UK investe in azioni britanniche seguendo come benchmark l’indice FTSE All Share.  Il portafoglio è di norma investito in circa 70 e tende a sottopesare i principali titoli favorendo quelli a media capitalizzazione e anche quelli quotati all’AIM, attualmente sopra al 10% del totale.  Lo stile di gestione è piuttosto attivo anche nella allocazione settoriale, e ad esempio a fine settembre il settore industriale e quello tecnologico erano sovrapesati del 10% circa, con i finanziari e i consumi di base significativamente sottopesati.  L’active share del portafoglio tende ad essere elevata, attualmente al 75%.

I RISULTATI
La performance annua in Euro della classe retail A nei tre anni a fine settembre è stata del 7,44%, la le migliori tra i fondi che investono anche in titoli a maggiore capitalizzazione, e del 5% sopra quella del benchmark di categoria. La volatilità dei rendimenti mensili è stata nella media e il beta intorno alla parità. 

CLASSI E COSTI
Del fondo viene distribuita una classe retail A  in Euro il cui costo totale di gestione è stato dell’1,76% nel corso dell’ultimo esercizio.

L'OPINIONE
L’AXA Framlington UK è una delle scelte migliori volendo una gestione attiva sul mercato inglese, con un track record stabilmente positivo e un costo di gestione inferiore alla media.