CARATTERISTICHE
Il BlackRock Systematic Sustainable Global SmallCap investe in titoli azionari a bassa capitalizzazione seguendo come benchmark l’indice MSCI AC World SmallCap. Lo stile di gestione è piuttosto neutrale nella allocazione geografica e in quella settoriale, con scostamenti modesti dal benchmark, e maggiormente attivo nello stock picking: attualmente tra le prime posizioni troviamo un titolo finanziario, l’irlandese Essent Group, e il titolo energetico Ovintiv, che è anche uno dei principali titoli del benchmark.
I RISULTATI
La performance annua della classe E2 nei tre anni a fine novembre è stata del 6,67%, tra le migliori della categoria anche se un punto sotto quella del benchmark. Gli scostamenti dei risultati da quelli del benchmark sono stati modesti nei vari anni solari grazie ai modesti scostamenti nella allocazione geografica e in quella settoriale. La volatilità dei rendimenti mensili è stata della media e in linea con quella dell’indice di riferimento.
CLASS E COSTI
Del fondo vengono distribuite in Italia soprattutto le classi E2 , una in dollari e una in Euro, il cui costo totale di gestione è stato de 2,37% nel corso dell’esercizio terminato nell’ottobre 2022.
L’OPINIONE
Il BlackRock Systematic Sustainable Global SmallCap è una buona scelta all’interno della categoria ed è adatto all’investitore che vuole risultati vicini a quelli del benchmark di categoria, anche se a un costo piuttosto elevato.