CARATTERISTICHE
Il Candriam SRI Equity Europe investe in titoli azionari dell’area Euro e segue come benchmark l’indice MSCI EMU, quello standard di categoria, focalizzandosi sulle aziende che maggiormente soddisfano i criteri di sostenibilità e che seguono i dieci principi dell’United Nations Global Compact. Lo stile di gestione è abbastanza neutrale nella allocazione geografica anchese attualmente troviamo in portafoglio il 4,5% dfiiazioni inglersiche non fanno parte del benchmark, mentre è più attivo nella allocazione settoriale: a fine giugno ad esempio erano quasi assenti dal portafoglio i titoli telecom, energie e utilities e venivano soprappesati soprattutto i titoli industriali e i materiali. Significativamente lontane dal benchmark le scelte di stock picking, con solo l’olandese ASML in comune con i primi titoli del benchmark, e le principali scommesse attualmente sulla francese Dassault Systemes, la belga KBC Group e l’irlandese Kerry Group.
I RISULTATI
La performance annua della classe R nei tre anni conclusi a fine giugno è stata del 3,96%, tra le migliori della categoria e due punti sopra a quella del benchmark. Particolarmente positivi gli ultimi tre anni solari, mentre il primo semester di quest’anno ha visto il fondo perdere un paio di punti più del benchmark. La volatilità dei rendimenti mensili è stata inferiore alla media della categoria.
CLASSI E COSTI
Del fondo vengono distribuite due classi retail C in Euro , una delle quali a distribuzione, il cui costo totale di gestione è stato dell’1,89% nel corso del 2021, e una classe R con un costo dell’1,0%
L’OPINIONE
Il Il Candriam Sustainable Equity Europe è una delle scelte migliori volendo una gestione attiva sui titoli azionari europei con un track record stabile e positivo e un costo di gestione inferiore alla media.
