CARATTERISTICHE
Il DWS Invest CROCI Sector Plus investe in titoli azionari dei Paesi sviluppati utilizzando la metodologia CROCI di scelta delle azioni con P/E più bassi all’interno dei tre settori con P/E più bassi, quindi focalizzandosi sui titoli Value. Una caratteristica importante del fondo è che il portafoglio è investito in circa 30 titoli con un peso più o meno uguale. Il benchmark del fondo è quello standard di categoria MSCI World, e mentre l’allocazione geografica è abbastanza in linea con questo indice, quella settoriale tende ad essere molto lontana: ad esempio a fine aprile il fondo era investito solo intitoli dei settori energia, materiali (come la siderurgica USA Nucor Corp.) e beni voluttuari (come Bath & Body Inc.). Il fondo considera anche titoli con capitalizzazione inferiore ai 10 miliardi di dollari.
IL RISULTATI
La performance annua in Euro della classe LC nei tre anni a fine maggio è stata del 30,5%, la migliore della categoria e del 16% superiore a quella del benchmark. Particolarmente positivo il risultato dei primi cinque mesi dell’anno non solo rispetto al benchmark di categoria, cosa ovvia vista l’assenza dal portafoglio dei titoli tecnologici, ma anche rispetto all’indice dei titoli Value, questo grazie al sovrappeso dei titoli energetici. La volatilità dei rendimenti mensili è stata significativamente superiore alla media a causa della concentrazione del portafoglio.
CLASSI E COSTI
Del fondo viene distribuita in Italia soprattutto la classe retail LC in Euro, il cui costo totale di gestione è stato dell’1,46% nel corso del 2021.
L’OPINIONE
Il DWS Invest CROCI Sector Plus è il fondo azionario internazionale che ha ottenuto i risultati migliori negli ultimi tre anni ed è da considerare per la costruzione di un portafoglio diversificato anche in virtù della ridotta correlazione con l’indice delle Borse mondiali.
