CARATTERISTICHE
Il JPM Global Sustainable Equity Fund investe in titoli azionari internazionali favorendo Società Sostenibili. Il benchmark di riferimento è quello standard di categoria MSCI World. L’allocazione geografica tende ad essere di norma neutrale, con scostamenti modesti da quella del benchmark anche se attualmente è a zero l’esposizione sul Giappone a favore dei mercati europei, mentre è più attiva quella settoriale e ad esempio a fine aprile erano sovrappesati del 7% circa i settori della Salute e quello finanziario (Amex, Mastercard e Progressive) a sfavore dei titoli tecnologici, anche se le prime posizioni del portafoglio sono sui giganti Microsoft, Google e Amazon.
I RISUTATI
La performance annua in Euro della classe A nei tre anni a fine maggio è stata del 17,4%, tre punti sopra a quella del benchmark, in larga parte grazie all’ottimo risultato del 2020, mentre l’anno scorso è stata in linea con quella del benchmark e i primi cinque mesi dell’anno piuttosto negativi a causa del pesi dei principali titoli tecnologici sopra menzionati. La volatilità dei rendimenti mensili è stata nella media della categoria con un beta vicini all’unità.
CLASSI E COSTI
Del fondo sono disponibili tre classi retail A, una in Euro e due in dollari, una delle quali a distribuzione. Il costo totale di gestione di queste classi è stato dell’1,81% nel corso dell’ultimo esercizio.
L’OPINIONE
Il JPM Global Sustainable Equity Fund è una delle scelte migliori all’interno della categoria, con un track record di medio termine positivo e un profilo di rischio nella media.
