Analisi

CARATTERISTICHE

Il fondo Lazard Patrimonie Croissance investe in azioni e obbligazioni internazionali seguendo un benchmark composto: 30% MSCI ACWI NR EUR ,  5% Refinitiv Global Focus CB TR EUR ,  10% €STR capitalisé Jour TR EUR ,  5% €STR capitalisé + 3% ,  45% Euronext Paris SBF 120 NR EUR ,  5% ICE BofA Euro Government TR EUR.: è un benchmark costituito al 75% da indici azionari e l’esposizione del fondo sui mercati azionari è infatti solitamente intorno al 70%.  All’interno del portafoglio azionario è solitamente notevole il peso dei titoli dell’area Euro e di quelli francesi in particole e ad esempio a inizio anno il peso dei titoli americani era limitato al 20%, in gran parte attraverso un fondo Lazard: vengono infatti utilizzati spesso altri prodotti di risparmio gestito ed è quindi in parte un Fondo di Fondi.

I RISULTATI

La performance annua nel corso dei tre anni terminati in gennaio è stata del 5,10%, tra le migliori della categoria anche se appena  sotto quella del benchmark di categoria.  La volatilità dei rendimenti mensili è stata nella media della categoria.

CLASSI E COSTI

Del fondo è disponibile uanclasse retail Cin Euro il cui costo totale di gestione è stato del 2,02% nel corso dell’ultimo esercizio.  E’ prevista poi una commissione di performance del 25% calcolata rispetto al benchmark del fondo.

L’OPINIONE

Il fondo Lazard Patrimonie Croissence è un prodotto da considerare nella costruzione di un portafoglio diversificato dato il track record è positivo, ma è da tener presenta l’allocazione geografica molto particolare.