Analisi

CARATTERISTICHE

Il fondo Global Strategic Managed Fund gestito dalla Ninety One che investe in azioni e obbligazioni internazionali con il limite massimo del 75% al peso dei titoli azionari. Il benchmark del fondo è composto al 60% dall’indice MSCI AC World e al 40% dall’FTSE WGBI che è l’indice dei titoli di Stato Internazionali.  L’esposizione azionaria a inizio anno era intorno al 50%, con il 13% circa investito in azioni dei Paesi Emergenti.  Il portafoglio azionario è solitamente investito nei principali titoli del benchmark e attualmente troviamo tra le prime posizioni Microsoft, Apple e Google.  L’allocazione geografica è al momento al 65% sul dollaro e al 13% sui titoli giapponesi e su quelli dell’area Euro.

I RISULTATI

La performance annua nel corso dei tre anni terminati in gennaio è stata del 5,34%, tra le migliori della categoria e appena  sopra quella del benchmark di categoria.  La volatilità dei rendimenti mensili al 12% è stata inferiore alla media.  I risultati sono stati superiori alla media della categoria in ogni anno solare.

CLASSI E COSTI

Del fondo sono disponibili due classi retail A in dollari, una delle quali a distribuzione.  Il loro costo totale di gestione è stato dell’1,91% nel corso del 2021.

L’OPINIONE

Il fondo Global Strategic Managed Fund è una delle scelte migliori della categoria in virtù del track record stabilmente superiore alla media e il profilo di rischio ridotto.