Analisi

CARATTERISTICHE

Il Robeco Sustainable Global Stars Equities investe in azioni internazionali dei Paesi sviluppati, quindi escludendo i Paesi Emergenti favorendo i titoli con impronta ambientale bassa. Il benchmark del fondo è l'indice MSCI World. Il portafoglio tende ad essere concentrato in pochi titoli e attualmente il 45% è investito nelle prime dieci posizioni. Lo stile di gestione è abbastanza attivo nello stock picking anche se tra le prime posizione troviamo i principali titoli come Microsoft, Apple e Google: attualmente l posizioni più attive sono il 6,36% in AstraZeneca e il 4,3%% del titolo del settore energia Cheniere Energy. Notevole anche il 3% investito in Deutsche Boerse che raramente troviamo nei portafoglio dei fondi della categoria.

I RISULTATI

La performace annuale degli ultimi tre anni( a fine maggio) del fondo è stata del 17,9%, tra le migliori della categoria e tre punti sopra a quella del benchmark. Il risultato dipende interamente da quello del 2020, mentre sia l'anno scorso che i primi cinque mesi dell'anno hanno visto il fondo ottenere risultati in linea con quella del benchmark di categoria. La volatilità dei rendimenti mensili è stata uguale a quella dell'MSCI World.

CLASSI E COSTI

Del fondo viene distribuita in Italia soprattutto la classe retail D in Euro il cui costo totale di gestione è stato dell'1,46% nel corso del 2021. E' poi prevista una commissione di performance del 12% calcolata sul risultato rispetto all'indice di riferimento.

L'OPINIONE

Il Robeco Sustainable Global Stars Equities è un fondo con un buon track record rispetto al benchmark anche se non abbastanza stabile, con risultati tra i migliori della categoria e un costo di gestione inferiore alla media.