CARATTERISTICHE
Il fondo Schroder Euro Corporate Bond investe in titoli obbligazionari corporate in Euro e segue come benchmark l’indice ICE BoAML Euro Corporate. Lo stile di gestione è abbastanza neutrale nella allocazione settoriale e più attivo in quella geografica: attualmente sono sovrappesate del 9% le emissioni inglesi a sfavore di quelle francesi, mentre il rischio credito vede il portafoglio investito per l’8% in titoli non Investment Grade a scapito delle emissioni singola A. Il rendimento a scadenza attualmente è del 5% con una duration media del portafoglio di 4,8 anni.
I RISULTATI
La performance annua negli ultimi tre anni della classe retail C è stata pari a -0,88%, tra le migliori della categoria e il 3,5% migliore di quella del benchmark di categoria. La volatilità dei rendimenti mensili è stata significativamente inferiore alla media.
CLASSI E COSTI
Del fondo vengono distribuite numerosi classi diverse, le classi A, le A1, le B e le C, con versioni ad accumulazione e versioni a distribuzione. Il costo totale di gestione è stato dell’1,05% nel corso dell’ultimo esercizio, mentre quello delle classi C è stato dello 0,63%: per queste classi però è previsto un investimento minimo che dipende dal distributore.
L’OPINIONE
Il Schroder Euro Corporate Bond è una delle scelte migliori all’interno della categoria dei fondi Obbligazionari Euro Corporate, con un track record stabilmente positivo e un costo di gestione inferiore alla media.
