CARATTERISTICHE
Il fondo Schroder Global Sustainable Growth investe in titoli azionari internazionali che rispettano i criteri di sostenibilità ai sensi dell’articolo 8 DEL Regolamento UE del 2019.
Il benchmark di riferimento è quello standard di categoria MSCI World. Il portafoglio è solitamente investito in circa 40 titoli e l’allocazione geografica tende spesso ad allontanarsi da quella del benchmark: attualmente la principale scommessa è il sovrappeso del mercato inglese del 14% a sfavore di quello americano e soprattutto dei mercati dell’area Euro, mentre settorialmente spicca il sovrappeso dei titoli industriali e farmaceutici a scapito delle utilities e del settore energia/materie prime. Le scelte di stock picking favoriscono poi i principali titoli dei vari indici senza scelte radicali.
I RISUTATI
La performance annua in Euro della classe A in dollari nei tre anni a fine maggio è stata del 16,3%, due punti sopra a quella del benchmark, in larga parte grazie all’ottimo risultato del 2020, mentre l’anno scorso è stata in linea con quella del benchmark come del resto quella dei primi cinque mesi dell’anno: l’assenza dal portafoglio dei titoli energetici è stata compensata dei titoli dei settori sensibili ai tassi di interesse come quello immobiliare e le utilities. La volatilità dei rendimenti mensili è stata inferiore alla media della categoria grazie a un beta a 0,89.
CLASSI E COSTI
Del fondo sono disponibili due classi retail A, una in Euro con la copertura del rischio cambio e una in dollari. Il costo totale di gestione di queste classi è stato dell’1,67% nel corso dell’ultimo esercizio.
L’OPINIONE
Il fondo Schroder Global Sustainable Growth è uno dei fondi della categoria con il miglior profilo rischio/rendimento e un costo di gestione inferiore alla media.
