CARATTERISTICHE
Il fondo Schroders Indian Opportunities investe in titoli azionari indiani seguendo il benchmark standard di categoria MSCI India. Il portafoglio è solitamente investito in circa 35 titoli e lo stile di gestione è abbastanza attivo, con scostamenti dal benchmark di riferimento soprattutto nella allocazione settoriale, ma anche nello stock picking: attualmente sono sottopesati notevolmente i primi tre titoli del benchmark, Reliance, Infosys e Housing Development Finance Corp. Troviamo invece titoli finanziari secondari come Kotak Mahindra Bank e Devi’s Laboratories.
I RISULTATI
Viste le caratteristiche dello stile di gestione sorprendono i risultati molto vicini al benchmark di categoria, il 2018 in linea con l’indice, il 2019 a +3,3 re i primi dieci mesi di quest’anno a +2,7%. La volatilità dei rendimenti mensili è stata inferiore alla media della categoria, mentre il beta calcolato sui 36 mersi è stato dello 0,89.
CLASSI E COSTI
Del fondo viene distribuita una classe retail A ad accumulazione, il cui costo totale di gestione è stato dell’1,89% nel corso del 2019.
L’OPINIONE
Il fondo Schroders Indian Opportunities è una buona scelta per l’investitore che vuole rendimenti annui vicini al benchmark di categoria senza sorprese, con rendimenti stabilmente superiori alla media della categoria.
