COMPOSIZIONE E VALUTA DEI FONDI
I fondi della categoria investono in obbligazioni societarie in Euro Investment Grade, quindi con rating superiore o uguale a BBB, anche se in pratica tutti investono in misura modesta anche in titoli ad alto rendimento.
BENCHMARK
La maggior parte dei fondi utilizza come benchmark l’indice Bloomberg Euro Corporate 1-5Y che è composto da quasi 2500 titoli. Sono titoli con credit rating A o BBB e con un peso notevole delle emissioni del settore finanziario, attualmente al 38% circa.
La duration media del benchmark è pari a 2,71 anni e il rendimento medio a scadenza è pari a 2,69%.
RUOLO IN PORTAFOGLIO
I fondi della categoria sono un pilastro fondamentale della costruzione di un portafoglio diversificato insieme a quelli che investono in titoli governativi, in quanto offrono rendimenti superiori a quelli dei titoli di Stato e non presentano un rischio cambio.
PRINCIPALI FONDI DELLA CATEGORIA
Tra i fondi più rilevanti si segnalano:
Il fondo Schroder Euro Credit Convinction - un’ottima scelta volendo una gestione moderatamente attiva sulle obbligazionari societarie in Euro, con un ottimo e stabile track record e un costo di gestione delle classi C inferiore alla media.
Indosuez Euro Bonds - un fondo con un ottimo track record, stabilmente ai vertici della categoria, con un profilo di rischio inferiore alla media.
NM Augustum Corporate Bond - un fondo con un ottimo track record adatto all’investitore che desidera un’esposizione anche sui titoli corporate ad alto rendimento, anche se il costo di gestione è superiore alla media della categoria.
